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Beteiligung EU

European Angels Fund (EAF)

Der European Angels Fund (EAF) stellt Business Angels und nicht institutionellen Investoren Eigenkapital zur Co-Investition in wachstumsstarke kleine und mittlere Unternehmen bereit. Investments zwischen 250.000 € und 5 Mio. € im 50:50-Verhältnis.

Max. Beteiligung
5 Mio. €
pro Vorhaben
Zuständig
Europäischer Investitionsfonds (EIF)
als Bewilligungsstelle

Auf einen Blick

Programm-Eckdaten in Kurzform
Förderart Beteiligung
Geltungsbereich EU-Förderung
Fördergeber Europäischer Investitionsfonds (EIF)
Förderhöhe 250.000 € – 5 Mio. €
Zielgruppe Unternehmen, Existenzgründer

Worum geht es?

Als Business Angel oder anderer nicht institutioneller Investor erhalten Sie Eigenkapital zur Finanzierung innovativer kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU). Mit diesen Mitteln können Sie in wachstumsstarke KMU in der Gründungs-, Früh- oder Wachstumsphase investieren. Die Co-Investition erfolgt im Verhältnis 50:50 zwischen Investor und EAF. Eine Investition ist grundsätzlich in allen KMU-Sektoren und Entwicklungsstadien möglich, es muss sich jedoch um eine Neuinvestition handeln.

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Erfahrene Business Angels und andere nicht-institutionelle Investoren mit nachweisbarer Beteiligungserfahrung in KMU. Institutionelle Investoren wie Venture-Capital-Fonds sind ausgeschlossen.

Nachgewiesene Investitionskapazität von mindestens 250.000 Euro über eine typische Laufzeit von zehn Jahren. Der EIF stellt zwischen 250.000 Euro und 5 Millionen Euro Co-Investment-Volumen pro akkreditiertem Business Angel bereit.

Strikte 50:50-Spiegelung pari-passu. Der EIF investiert pro Zielunternehmen denselben Betrag wie der Business Angel zu identischen Konditionen.

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Gründungs-, Früh- oder Wachstumsphase mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat. Sektor-offen, kein Branchenausschluss. Nur neue Investments förderfähig, bestehende Beteiligungen ausgeschlossen.

Überzeugender Deal-Flow mit Zugang zu qualitativ hochwertigen KMU-Investmentmöglichkeiten und Sektor-Expertise. Nachweis über bisherige Portfolio-Transaktionen erforderlich.
Voraussetzungen

Welche Bedingungen gelten?

5 Pflicht-Kriterien

Antragsteller-Typ

Erfahrene Business Angels und andere nicht-institutionelle Investoren mit nachweisbarer Beteiligungserfahrung in KMU. Institutionelle Investoren wie Venture-Capital-Fonds sind ausgeschlossen.

Mindest-Investitionskapazität

Nachgewiesene Investitionskapazität von mindestens 250.000 Euro über eine typische Laufzeit von zehn Jahren. Der EIF stellt zwischen 250.000 Euro und 5 Millionen Euro Co-Investment-Volumen pro akkreditiertem Business Angel bereit.

Co-Investment-Verhältnis

Strikte 50:50-Spiegelung pari-passu. Der EIF investiert pro Zielunternehmen denselben Betrag wie der Business Angel zu identischen Konditionen.

Zielunternehmen

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Gründungs-, Früh- oder Wachstumsphase mit Sitz in einem EU-Mitgliedstaat. Sektor-offen, kein Branchenausschluss. Nur neue Investments förderfähig, bestehende Beteiligungen ausgeschlossen.

Deal-Flow-Nachweis

Überzeugender Deal-Flow mit Zugang zu qualitativ hochwertigen KMU-Investmentmöglichkeiten und Sektor-Expertise. Nachweis über bisherige Portfolio-Transaktionen erforderlich.

Ablauf

Wie läuft ein Antrag typischerweise ab?

6 Schritte

  1. 01

    Expression of Interest beim EIF einreichen

    Direkter Kontakt zum European Investment Fund in Luxemburg mit Kurzprofil als Business Angel: bisherige Beteiligungen, Sektor-Schwerpunkte, Deal-Flow-Quellen und geplanter Investitionsumfang über die kommenden zehn Jahre. Eine separate Antragsstelle bei der NRW.BANK gibt es nicht.

  2. 02

    Akkreditierungs-Prüfung und Due Diligence

    Der EIF prüft Track Record, Investitionskapazität von mindestens 250.000 Euro, Qualität des Deal-Flows und Sektor-Expertise. Es folgen persönliche Gespräche und detaillierte Plausibilisierung der bisherigen Portfolio-Transaktionen.

  3. 03

    Rahmenvereinbarung verhandeln und unterzeichnen

    Nach erfolgreicher Akkreditierung wird die individuelle Co-Investment-Vereinbarung über typischerweise zehn Jahre verhandelt: Gesamtvolumen zwischen 250.000 und 5 Millionen Euro, 50:50-Spiegelung, Reporting-Pflichten und Exit-Mechanismen.

  4. 04

    Einzelne Beteiligungen anmelden und spiegeln lassen

    Sobald eine neue KMU-Beteiligung identifiziert ist, meldet der Business Angel sie beim EIF an. Der EIF prüft Förderfähigkeit des Zielunternehmens (Sitz EU, KMU-Definition, neue Beteiligung) und spiegelt das Investment pari-passu mit identischen Konditionen.

  5. 05

    Laufendes Reporting und Portfolio-Begleitung

    Während der Laufzeit liefert der Business Angel regelmäßige Berichte zu Portfolio-Entwicklung, Bewertungen und Kapitalrunden. Operative Steuerung der Beteiligungen bleibt vollständig beim Business Angel — der EIF agiert als stiller Co-Investor ohne Eingriffe.

  6. 06

    Exit-Erlöse anteilig verteilen

    Bei Verkauf, Trade Sale oder IPO eines Zielunternehmens werden die Erlöse entsprechend dem 50:50-Schlüssel zwischen Business Angel und EIF aufgeteilt. Verluste tragen beide Parteien proportional.

Häufige Fragen

Wer kann sich für den European Angels Fund bewerben?
Antragsberechtigt sind erfahrene Business Angels und andere nicht-institutionelle Investoren mit nachweisbarer Erfolgsbilanz bei Beteiligungen an kleinen und mittleren Unternehmen. Der European Investment Fund (EIF) erwartet einen überzeugenden Deal-Flow, Sektor-Erfahrung und eine nachgewiesene Investitionskapazität von mindestens 250.000 Euro über die typische zehnjährige Laufzeit der Co-Investment-Vereinbarung. Die Bewerbung läuft direkt beim EIF in Luxemburg, nicht über die NRW.BANK.
Welche Mindest- und Höchstvolumina gelten je Beteiligung?
Der EIF stellt jedem akkreditierten Business Angel ein Co-Investment-Volumen zwischen 250.000 Euro und 5 Millionen Euro zur Verfügung. Diese Summe deckt den Anteil des EIF an gemeinsamen Beteiligungen ab. Pro einzelnem Zielunternehmen gilt das 50:50-Prinzip, das heißt der EIF investiert exakt denselben Betrag wie der Business Angel — nicht mehr und nicht weniger.
Wie funktioniert das 50:50-Co-Investment-Modell konkret?
Der akkreditierte Business Angel investiert sein eigenes Geld in ein Zielunternehmen und der EIF spiegelt diese Investition pari-passu zu identischen Konditionen. Beide Parteien tragen das gleiche Risiko, erhalten die gleichen Rechte und partizipieren proportional an Gewinnen oder Verlusten. Der Business Angel führt die Beteiligung operativ, der EIF agiert als stiller Co-Investor ohne eigenes Deal-Sourcing.
Welche Sektoren und Zielunternehmen sind förderfähig?
Der Fonds ist sektor-offen: Zielunternehmen sind kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in der Gründungs-, Frühphase oder Wachstumsphase mit Wachstumspotenzial und Innovationscharakter. Branchenrestriktionen gibt es nicht, gefördert werden Tech, Life Sciences, Industrie, Konsumgüter und weitere Felder. Bestehende Beteiligungen des Business Angels sind nicht förderfähig — nur neue Investments in KMU werden co-finanziert.
In welchen Ländern gilt der European Angels Fund?
Der EAF ist europaweit aktiv und unterhält länderspezifische Programme unter anderem in Deutschland, Österreich, Irland, Dänemark, Spanien, Italien, den Niederlanden und weiteren EU-Staaten. Die Deutschland-Linie wurde gemeinsam mit dem Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) entwickelt und wird zu gleichen Teilen vom EIF und dem ERP-Sondervermögen kofinanziert. Das Gesamtvolumen des EAF liegt über 800 Millionen Euro.
Welche Rolle spielen NRW.BANK und ERP-Sondervermögen?
Die NRW.BANK listet den EAF als Förderprodukt für Investoren mit Sitz oder Investitionsfokus in Nordrhein-Westfalen, ist aber nicht Antragsstelle. Antragsteller wenden sich direkt an den EIF. Die deutsche EAF-Linie wird durch das ERP-Sondervermögen kofinanziert, das vom Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz verwaltet wird. Die NRW.BANK fungiert als regionaler Multiplikator und Kontaktpunkt für Business Angels in Nordrhein-Westfalen.
Wie läuft die Akkreditierung als Business Angel beim EIF?
Interessierte Business Angels nehmen direkten Kontakt zum EIF auf und reichen eine Expression of Interest mit Nachweisen zu bisherigen Beteiligungen, Deal-Flow-Qualität und Investitionskapazität ein. Nach Prüfung folgen Due-Diligence-Gespräche und Verhandlung der Rahmenvereinbarung über die zehnjährige Laufzeit. Die Akkreditierung läuft fortlaufend, es gibt keine festen Antragsfenster.

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Wo findest du die Originalquellen?

Transparenz

Unsere Quellen

  1. [01]
    European Angels Fund (EAF) — European Investment Fund
    eif.orgPrimärquelleEuropean Investment Fund
  2. [02]
    European Angels Fund (EAF) Germany
    eif.orgPrimärquelleEuropean Investment Fund
  3. [03]
    European Angels Fund S.C.A. SICAR — Europe (Your Europe)
    youreurope.europa.euRechtsgrundlageEuropäische Kommission
  4. [04]
    European Angels Fund (EAF) — NRW.BANK Förderprodukt
    nrwbank.deRegionalNRW.BANK
  5. [05]
    Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) — Investment Partner EAF
    business-angels.deFachartikelBusiness Angels Netzwerk Deutschland e.V.